L’Occidente potrebbe porre fine alla dipendenza dalle batterie cinesi entro il 2030, afferma Goldman Sachs

Gli Stati Uniti e l’Europa possono ridurre la loro dipendenza dalla Cina per le batterie dei veicoli elettrici attraverso oltre 160 miliardi di dollari di nuove spese in conto capitale entro il 2030, ha previsto Goldman Sachs.

Le batterie dei veicoli elettrici sono una delle tecnologie chiave che suscita preoccupazione nelle capitali occidentali per la dipendenza dalla Cina. Dopo anni di profondo sostegno statale e il desiderio di Pechino di ridurre la propria dipendenza dalle importazioni di petrolio, la Cina produce tre quarti delle batterie mondiali e domina anche la produzione dei loro materiali e componenti.

Tuttavia, secondo un rapporto ai clienti, visionato dal Financial Times, gli analisti della banca d’investimento ritengono che un forte snodo protezionistico a Washington e Bruxelles, combinato con una spesa senza precedenti da parte di società non cinesi, abbia il potenziale per districare l’occidente dal la sua dipendenza da Pechino nei prossimi sette anni.

Per ottenere una catena di approvvigionamento autosufficiente, i paesi in concorrenza con la Cina dovrebbero spendere 78,2 miliardi di dollari per le batterie, 60,4 miliardi di dollari per i componenti e 13,5 miliardi di dollari per l’estrazione di litio, nichel e cobalto, oltre a 12,1 miliardi di dollari per la raffinazione di questi materiali, il rapporto calcolato.

Gli analisti della banca ritengono che la domanda di batterie finite potrebbe essere soddisfatta senza la Cina entro i prossimi tre o cinque anni, in gran parte grazie ai grandi investimenti negli Stati Uniti da parte dei conglomerati sudcoreani LG e SK, che sono stati attratti dai massicci sussidi dei contribuenti statunitensi.

Goldman prevede che la quota di mercato dei produttori di batterie coreani negli Stati Uniti salirà a circa il 55% in tre anni, dall’11% nel 2021.

L’approvazione dell’Inflation Reduction Act ad agosto significa enormi vantaggi fiscali e altri sussidi per localizzare le catene di approvvigionamento delle batterie e alimentare la diffusione dei veicoli elettrici. Goldman prevede che “il veicolo elettrico medio ammissibile negli Stati Uniti” riceverà più di $ 10.000 in benefici dall’IRA.

Ross Gregory, partner della società di consulenza sui veicoli elettrici New Electric Partners, ha affermato che nonostante l’approvazione dell’IRA e il recente aumento degli investimenti in gigafactory, la stima dei costi di Goldman è apparsa troppo bassa, i tempi erano ottimisti e le aspettative per l’impatto del riciclaggio delle batterie erano irrealistico.

“Si sta formando un po’ di slancio, ma non c’è ancora una forte disponibilità a investire a monte da parte di nessuno, a parte i player cinesi. Ad esempio, non c’è stato un notevole progetto australiano di estrazione di batterie greenfield sviluppato con alcun investimento straniero importante”, ha affermato, aggiungendo: “La probabile crescita dell’infrastruttura di veicoli elettrici in Cina in quel periodo sarà così massiccia che supererà ancora l’Europa e gli Stati Uniti.

Anche la riduzione del predominio cinese nei materiali e nei componenti delle batterie è vista come una sfida. La quota di mercato globale dei gruppi cinesi nella capacità di produzione di anodi è dell’87%, precursori dell’85% e catodi del 77%.

Gli analisti di Goldman hanno affermato che il dominio potrebbe essere annullato dalle politiche protezionistiche in Europa e negli Stati Uniti, insieme a prodotti chimici alternativi per le batterie che richiedono meno minerali critici dalla Cina, nonché all’aumento del riciclaggio delle batterie che ridurrebbe la domanda di litio e nichel.

Altre aziende al di fuori della Cina stanno sviluppando batterie agli ioni di sodio – un’alternativa alle batterie a base di litio – così come LFP, un tipo di catodo che non utilizza nichel e cobalto, ha affermato Goldman.

Tuttavia, l’economia alla base della produzione di batterie per veicoli elettrici in occidente rappresenta un ostacolo fondamentale nel disaccoppiamento dalla Cina.

“Notiamo che il capex per unità implicito dai recenti annunci aziendali negli Stati Uniti è superiore del 78% rispetto alla Cina. . . la recente carenza di manodopera e l’inflazione salariale renderebbero anche più costosa la produzione di batterie negli Stati Uniti”, hanno osservato gli analisti.

Il rischio ambientale rappresenta anche una sfida irrisolta per la catena di fornitura di veicoli elettrici al di fuori della Cina. Fino ad ora, il mondo è stato felice di affidarsi alla Cina non solo per l’estrazione di minerali, ma anche per la lavorazione di materiali che coinvolgono sostanze chimiche altamente tossiche e i loro rifiuti.

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