Fondo fondatore Peter Thiel: crisi SVB: il Founders Fund di Peter Thiel consiglia alle aziende di prelevare denaro dalla banca
Le turbolenze sono seguite a un annuncio a sorpresa da parte di SVB, con sede a Santa Clara, in California, che avrebbe emesso azioni per 2,25 miliardi di dollari per rafforzare la sua posizione di capitale dopo una perdita significativa sul suo portafoglio di investimenti.
Le azioni di SVB sono crollate del 60% giovedì e le sue obbligazioni hanno registrato ribassi record, innescando un’ampia svendita di azioni bancarie statunitensi che si è diffusa anche in Asia ed Europa.
Founders Fund ha chiesto alle sue società in portafoglio di trasferire i propri fondi da SVB, secondo una persona a conoscenza della questione che ha chiesto di non essere identificata discutendo di informazioni private.
Coatue Management, Union Square Ventures e Founder Collective hanno anche consigliato alle loro società in portafoglio di ritirare i loro soldi, hanno detto persone a conoscenza della questione. Secondo un’altra persona, Canaan, un’altra importante società di VC, ha detto alle sue società in portafoglio di rimuovere i propri contanti in base alle necessità.
L’amministratore delegato di SVB Financial Group, Greg Becker, ha tenuto una teleconferenza giovedì consigliando ai clienti della Silicon Valley Bank di proprietà di SVB di “stare calmi” tra le preoccupazioni per la posizione finanziaria della banca, secondo una persona a conoscenza della questione.
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Becker ha tenuto la chiamata di circa 10 minuti con gli investitori verso le 11:30 ora di San Francisco. Ha chiesto ai clienti della banca, compresi gli investitori in capitale di rischio, di supportare la banca nel modo in cui ha supportato i suoi clienti negli ultimi 40 anni, ha detto la persona. I rappresentanti di Founders Fund, Coatue e Union Square Ventures hanno rifiutato di commentare. I rappresentanti di Silicon Valley Bank, Canaan e Founder Collective non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.
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Nella sua nota alle aziende, Founder Collective ha dichiarato: “Nel lungo termine, non crediamo che i depositi siano probabilmente a rischio, ma il termine più breve è difficile da prevedere”.
Le preoccupazioni che circondano l’istituto di credito sono rimbalzate nella Silicon Valley e Wall Street giovedì, con un indicatore dei titoli bancari statunitensi che è crollato di più da giugno 2020.
C’è “una buona dose di panico”, ha affermato Jenny Fielding, socio amministratore di The Fund, che investe in società in fase iniziale. Fielding ha detto che sta osservando attentamente la situazione con la banca e non ha ancora consigliato alle sue società in portafoglio come procedere.
Garry Tan, presidente e CEO di Y Combinator, ha avvertito la sua rete di startup che il rischio di solvibilità è reale e ha suggerito che dovrebbero considerare di limitare la loro esposizione al prestatore.
“Non abbiamo una conoscenza specifica di ciò che sta accadendo all’SVB”, ha scritto Tan in un post visualizzato da Bloomberg News. “Ma ogni volta che senti problemi di solvibilità in qualsiasi banca, e può essere considerato credibile, dovresti prenderlo sul serio e dare la priorità agli interessi della tua startup non esponendoti a più di $ 250.000 di esposizione lì”.
Ha aggiunto: “La tua startup muore quando finisci i soldi per qualsiasi motivo”. Un rappresentante di Y Combinator ha rifiutato di commentare.
La società di venture capital Tribe Capital ha anche consigliato alle sue società in portafoglio di spostare alcuni, se non tutti, i loro saldi da SVB.
“Ciò che è importante capire è che tutte le banche hanno leva finanziaria e usano depositi, quindi quasi per definizione qualsiasi banca con un modello di business è morta se tutti si muovono”, ha detto il cofondatore di Tribe Arjun Sethi alle società in portafoglio in una comunicazione recensita da Bloomberg. “Poiché il rischio è diverso da zero e il costo è minimo, meglio diversificare il rischio se non tutto”, ha aggiunto.
Un’altra società, Activant Capital, ha inviato e-mail e messaggi agli amministratori delegati della sua società in portafoglio incoraggiandoli a trasferire i propri saldi SVB ad altri istituti di credito e sta aiutando alcuni a trasferire capitali alla First Republic Bank, ha affermato il CEO Steve Sarracino.
In un’e-mail di giovedì mattina firmata da Mark Lau, responsabile della pratica di venture capital della Silicon Valley Bank, SVB ha affermato di aver sentito molti dei suoi clienti nelle 24 ore relative alle domande sul deposito 8-K della società mercoledì, secondo i contenuti dell’e-mail relativa alla teleconferenza recensita da Bloomberg.
Giovedì, le azioni di SVB sono crollate alla loro chiusura più bassa da settembre 2016. La chiamata di Becker è stata segnalata in precedenza dalle informazioni. Le azioni hanno continuato a crollare negli ultimi scambi, scendendo fino al 30%.
“Questa è una classica corsa agli sportelli, e quando inizia la corsa agli sportelli non vuoi essere l’ultimo ragazzo lì”, ha detto il presidente di Ava Labs John Wu in un’intervista a Bloomberg Television. Wu ha affermato che la sua azienda si era “già diversificata” allontanandosi dalla sua dipendenza dalla Silicon Valley Bank.
Un amministratore delegato di una startup che ha chiesto di non essere identificato ha detto che la sua azienda ha tentato senza successo giovedì di prelevare milioni di dollari dalla Silicon Valley Bank. Diversi altri clienti della banca hanno riferito a Bloomberg di essere stati in grado di prelevare contanti giovedì senza problemi significativi, anche se a un certo punto durante la giornata uno di loro non è riuscito ad accedere al sito web di SVB.
Alcuni VC hanno detto di essere in piedi vicino alla banca. “È davvero un peccato che diversi medici e aziende stiano peggiorando la situazione difficile per SVB premendo il pulsante antipanico”, ha dichiarato il fondatore di G Squared Larry Aschebrook. “SVB ha sostenuto imprenditori e medici generici in tutte le fasi della loro attività e questa partnership dovrebbe funzionare in entrambe le direzioni”.
L’investitore Keval Desai, fondatore di Shakti, ha affermato che non solo non stava dicendo alle sue società in portafoglio di ritirare i fondi, ma ha ordinato oggi di acquistare le azioni della banca, con un ordine limite di $ 101.
“Non sono Warren Buffett”, ha detto Desai, avvertendo che non stava dispensando consigli sugli investimenti. “Ma penso che questa sia un’opportunità di acquisto”.
Un importante investitore, Mark Suster, ha messo in guardia le aziende dal reagire in modo eccessivo alle notizie sulla banca. “Credo al loro amministratore delegato quando afferma che sono solvibili”, ha scritto Suster, “e non violano alcun rapporto bancario”.
Anche Eren Bali, CEO della startup Carbon Health, ha affermato che la sua azienda ha fiducia in SVB. “Non crediamo che ci sia alcun rischio con i depositi”, ha detto Bali. Ha definito SVB una “banca molto rispettabile e ben regolamentata” e ha affermato che “ha svolto un lavoro incredibile supportando l’ecosistema delle startup, quindi speriamo che si riprendano rapidamente”.
Un thread di posta elettronica di oltre 1.000 fondatori di Andreessen Horowitz è stato in fermento con le notizie di giovedì, con molti che si incoraggiavano a vicenda a ritirare denaro dalla banca.
A un certo punto del thread, il socio accomandatario David George è intervenuto. “Ciao a tutti”, ha scritto in un post recensito da Bloomberg. “Sappiamo che hai domande su come gestire la situazione SVB. Ti invitiamo a prendere il telefono e chiamare il tuo medico di famiglia.
Un filo simile circolava tra i direttori finanziari delle grandi startup, ha detto un partner di una grande società di venture capital.
Sui fili, molti fondatori e dirigenti di startup si sono preoccupati di come un crollo di SVB avrebbe influenzato l’infrastruttura della Silicon Valley.
La banca potrebbe provare a liquidare le sue partecipazioni nelle società in portafoglio, il che farebbe ulteriormente scendere le già vacillanti valutazioni di molte startup. Tali valutazioni inferiori a loro volta indebolirebbero ulteriormente i bilanci di altre banche, hedge fund e fondi crossover che detengono gli stessi asset.
Dan Scheinman, un investitore che ha sostenuto società tra cui Zoom Video Communications Inc., ha dichiarato di aver ricevuto chiamate giovedì da due società in fase iniziale nel suo portafoglio chiedendosi se avrebbero dovuto chiudere i loro conti con la banca. Ha consigliato loro di cercare maggiori informazioni prima di intraprendere qualsiasi azione.
“Cosa sappiamo delle banche a cui passeresti? Sono in condizioni migliori o peggiori? ha detto che ha consigliato. “È una seccatura cambiare, ma lo è ancora di più se la banca fallisce”.