Le azioni delle banche globali affondano sui timori degli Stati Uniti
Venerdì le più grandi banche del mondo hanno subito un duro colpo sul mercato azionario poiché i problemi con un prestatore regionale statunitense hanno suscitato preoccupazioni per il settore in generale.
Le quattro maggiori banche statunitensi hanno perso l’enorme valore di mercato di 52 miliardi di dollari giovedì dopo che le azioni di SVB Financial, uno dei principali finanziatori dell’industria tecnologica, sono crollate del 60%.
SVB Financial ha spaventato i mercati dopo aver annunciato un’offerta di azioni e scaricato titoli per raccogliere la liquidità tanto necessaria mentre lotta con il calo dei depositi dei clienti.
Ha rivelato di aver perso $ 1,8 miliardi sulla vendita di $ 21 miliardi di titoli dal suo portafoglio, sollevando preoccupazioni che altre banche potrebbero affrontare problemi simili, che secondo gli analisti sono legati all’aumento dei tassi di interesse.
La Deutsche Bank è stata tra i maggiori perdenti venerdì poiché le sue azioni sono scese di quasi il 10% dopo l’apertura del mercato azionario di Francoforte, riprendendosi un po’ più tardi per scambiare circa il 7% in meno.
A Londra, HSBC ha perso più del cinque percento, Barclays ha perso il quattro percento e NatWest ha perso oltre il tre percento.
A Parigi, Société Générale è scesa di oltre il cinque percento, mentre BNP Paribas è scesa di oltre il tre percento. Le svizzere UBS e Credit Suisse sono crollate di oltre il tre percento.
Il gruppo finanziario Mitsubishi UFJ, quotato a Tokyo, ha rinunciato di oltre il sei percento.
Giovedì, l’amministratore delegato di SVB Greg Becker ha cercato di rassicurare i clienti sulla salute finanziaria della banca, ha riferito il Wall Street Journal, citando persone che hanno familiarità con la questione.
Il giornale ha detto che Becker li ha esortati a non ritirare i loro depositi dalla banca ea non diffondere paura o panico per la sua situazione.
Gli investitori temono che altre banche possano affrontare perdite simili poiché i loro portafogli obbligazionari sono stati colpiti dall’aumento dei tassi di interesse, affermano gli analisti.
Le banche centrali di tutto il mondo hanno aumentato i tassi di interesse nel tentativo di domare l’inflazione alta da decenni.
I tassi più alti hanno danneggiato il valore delle obbligazioni con rendimenti inferiori che gli istituti di credito detenevano prima che le banche centrali lanciassero le loro campagne di aumento dei tassi lo scorso anno.
Le banche ora affrontano perdite se decidono di vendere tali attività per coprire un calo dei depositi.
“In teoria, l’aumento dei tassi di interesse sarebbe stato un vantaggio per il settore bancario in quanto avrebbe superato il loro reddito netto da interessi, dato che avrebbero iniziato a fare soldi sui depositi, ancora una volta”, ha detto l’analista di banca Swissquote Ipek Ozkardeskaya.
“Ma il problema è che i tassi di interesse sono aumentati troppo velocemente”, ha detto.
– ‘Qualcosa si rompe sempre forte’ –
In un altro colpo, il colosso delle criptovalute Silvergate ha dichiarato di voler chiudere poiché il settore deve affrontare maggiori turbolenze.
I mercati azionari erano già al limite questa settimana dopo che il capo della Federal Reserve statunitense Jerome Powell ha avvertito che potrebbe essere necessario un ritmo più rapido di aumenti per combattere l’inflazione.
La Fed terrà la sua prossima riunione politica il 21-22 marzo, ma i mercati attendono con impazienza la cifra sull’occupazione negli Stati Uniti prevista per venerdì per avere indizi su come potrebbero agire i banchieri centrali statunitensi.
Gli investitori temono che la Fed possa far precipitare l’economia in recessione se i suoi tassi saranno troppo alti e mantenuti alti per troppo tempo.
Giovedì, le azioni della più grande banca statunitense, JPMorgan Chase, hanno chiuso la giornata in ribasso del 5,4%.
Bank of America e Wells Fargo sono entrambe scese del 6,2%, mentre Citigroup ha perso il 4,1%.
“Non è una forzatura affermare che questo episodio è emblematico del regime di tassi più alti a lungo termine di cui sembriamo essere all’inizio”, hanno affermato in una nota gli analisti di Deutsche Bank.
“Dovremo vedere come si sviluppa questa storia, ma qualcosa si rompe sempre durante o dopo un ciclo di rialzi della Fed”, hanno detto.
“È un’altra mini oscillazione su questo fronte o l’inizio di qualcosa di più grande? Difficile da dire, ma sarei sbalordito se non ci fossero molte altre vittime di questo ciclo di boom e crisi”.
Ma Suvi Platerink Kosonen, senior strategist del settore di ING, ha affermato che “le dimensioni ridotte e la natura particolare” di SVB Financial “significano che qualsiasi rischio di contagio rimane limitato”.
“Questi eventi, tuttavia, fungono da buon promemoria dei vari impatti dei tassi più elevati”, ha affermato.
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