Il governo degli Stati Uniti si muove per fermare la potenziale crisi bancaria

NEW YORK: Domenica il governo degli Stati Uniti ha compiuto passi straordinari per fermare una potenziale crisi bancaria dopo lo storico fallimento della Silicon Valley Bank, assicurando a tutti i depositanti presso l’istituto fallito che avrebbero potuto accedere rapidamente a tutti i loro soldi, anche se un’altra grande banca è stata chiusa.

L’annuncio è arrivato tra i timori che i fattori che hanno causato il fallimento della banca con sede a Santa Clara, in California, potessero diffondersi. I regolatori hanno lavorato tutto il fine settimana per cercare di trovare un acquirente per la banca, che è stato il secondo più grande fallimento bancario della storia. Quegli sforzi sembravano essere falliti domenica.

A dimostrazione della velocità con cui si stava verificando l’emorragia finanziaria, le autorità di regolamentazione hanno annunciato che anche la Signature Bank con sede a New York era fallita e sarebbe stata sequestrata domenica. Con un patrimonio di oltre 110 miliardi di dollari, Signature Bank è il terzo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti.

La crisi quasi finanziaria che le autorità di regolamentazione statunitensi sono dovute intervenire per prevenire ha lasciato i mercati asiatici nervosi quando le negoziazioni sono iniziate lunedì. Il benchmark giapponese Nikkei 225 è sceso dell’1,6% nelle negoziazioni mattutine, l’australiano S&P/ASX 200 ha perso lo 0,3% e il sudcoreano Kospi ha perso lo 0,4%. Ma l’Hang Seng di Hong Kong ha guadagnato l’1,4% e lo Shanghai Composite lo 0,3%.

Nel tentativo di rafforzare la fiducia nel sistema bancario, il Dipartimento del Tesoro, la Federal Reserve e la FDIC hanno dichiarato domenica che tutti i clienti della Silicon Valley Bank sarebbero stati protetti e in grado di accedere ai propri soldi. Hanno anche annunciato misure intese a proteggere i clienti della banca e prevenire ulteriori corse agli sportelli.

“Questo passo garantirà che il sistema bancario statunitense continui a svolgere i suoi ruoli vitali di protezione dei depositi e di accesso al credito a famiglie e imprese in un modo che promuova una crescita economica forte e sostenibile”, hanno affermato le agenzie in una dichiarazione congiunta.

Secondo il piano, i depositanti della Silicon Valley Bank e della Signature Bank, compresi quelli le cui partecipazioni superano il limite assicurativo di $ 250.000, potranno accedere ai loro soldi lunedì.

Sempre domenica, un’altra banca assediata, la First Republic Bank, ha annunciato di aver rafforzato la propria solidità finanziaria ottenendo l’accesso ai finanziamenti della Fed e di JPMorgan Chase.

In un annuncio separato, domenica scorsa la Fed ha annunciato un ampio programma di prestiti di emergenza inteso a prevenire un’ondata di corse agli sportelli che minaccerebbero la stabilità del sistema bancario e dell’economia nel suo complesso. I funzionari della Fed hanno caratterizzato il programma come simile a ciò che le banche centrali hanno fatto per decenni: prestare liberamente al sistema bancario in modo che i clienti fossero sicuri di poter accedere ai propri conti quando necessario.

Lo strumento di prestito consentirà alle banche che hanno bisogno di raccogliere denaro per pagare i depositanti di prendere in prestito quel denaro dalla Fed, piuttosto che dover vendere titoli del Tesoro e altri titoli per raccogliere denaro. La Silicon Valley Bank era stata costretta a scaricare alcuni dei suoi Treasuries in perdita per finanziare i prelievi dei suoi clienti. Nell’ambito del nuovo programma della Fed, le banche possono depositare tali titoli come garanzia e prendere in prestito dalla struttura di emergenza.

Il Tesoro ha stanziato 25 miliardi di dollari per compensare eventuali perdite subite nell’ambito del prestito di emergenza della Fed. I funzionari della Fed hanno detto, tuttavia, che non si aspettano di dover utilizzare quei soldi, dato che i titoli posti come garanzia hanno un rischio di insolvenza molto basso.

Gli analisti hanno affermato che il programma della Fed dovrebbe essere sufficiente per calmare i mercati finanziari lunedì.

“Lunedì sarà sicuramente un giorno stressante per molti nel settore bancario regionale, ma l’azione di oggi riduce drasticamente il rischio di un ulteriore contagio”, hanno affermato in una nota di ricerca gli economisti di Jefferies, una banca d’affari.

Sebbene i passi di domenica abbiano segnato il più ampio intervento del governo nel sistema bancario dalla crisi finanziaria del 2008, le sue azioni sono relativamente limitate rispetto a quanto fatto 15 anni fa. Le due stesse banche fallite non sono state salvate e il denaro dei contribuenti non è stato fornito alle banche.

Il presidente Joe Biden ha detto domenica sera mentre saliva a bordo dell’Air Force One per tornare a Washington che lunedì parlerà della situazione delle banche. In una dichiarazione, Biden ha anche affermato di essere “fermamente impegnato a ritenere pienamente responsabili i responsabili di questo pasticcio e a continuare i nostri sforzi per rafforzare la supervisione e la regolamentazione delle banche più grandi in modo da non trovarci di nuovo in questa posizione”.

Le autorità di regolamentazione hanno dovuto affrettarsi a chiudere la Silicon Valley Bank, un istituto finanziario con oltre 200 miliardi di dollari di attività, venerdì quando ha subito una tradizionale corsa alla banca in cui i depositanti si sono precipitati a ritirare i loro fondi tutti in una volta. È il secondo più grande fallimento bancario nella storia degli Stati Uniti, dietro solo al fallimento della Washington Mutual nel 2008.

Alcuni eminenti dirigenti della Silicon Valley temevano che se Washington non avesse salvato la banca fallita, nei prossimi giorni i clienti avrebbero corso su altre istituzioni finanziarie. I prezzi delle azioni sono crollati negli ultimi giorni in altre banche che si rivolgono a società tecnologiche, tra cui First Republic Bank e PacWest Bank.

Tra i clienti della banca ci sono una serie di aziende dell’industria vinicola californiana, dove molte aziende vinicole si affidano alla Silicon Valley Bank per i prestiti, e startup tecnologiche dedite alla lotta al cambiamento climatico. Sunrun, che vende e affitta sistemi di energia solare, aveva meno di 80 milioni di dollari di depositi in contanti presso la Silicon Valley. Stitchfix, il sito Web di vendita al dettaglio di abbigliamento, ha recentemente rivelato di avere una linea di credito fino a $ 100 milioni con la Silicon Valley Bank e altri istituti di credito.

Tiffany Dufu, fondatrice e CEO di The Cru, una piattaforma di coaching professionale e comunità per donne con sede a New York, ha pubblicato un video domenica su LinkedIn dal bagno di un aeroporto, affermando che la crisi bancaria stava mettendo alla prova la sua resilienza. Dato che i suoi soldi erano vincolati alla Silicon Valley Bank, ha dovuto pagare i suoi dipendenti dal suo conto bancario personale. Con due adolescenti a sostenere chi andrà al college, ha detto di essere sollevata nel sentire che l’intento del governo è quello di rendere i depositanti integri.

“Le piccole imprese e le startup in fase iniziale non hanno molto accesso alla leva finanziaria in una situazione come questa, e spesso ci troviamo in una posizione molto vulnerabile, in particolare quando dobbiamo lottare così duramente per ottenere i bonifici nella tua banca conto per cominciare, in particolare per me, come fondatrice donna nera”, ha detto Dufu all’Associated Press.

La Silicon Valley Bank ha iniziato a scivolare verso l’insolvenza quando i suoi clienti, in gran parte aziende tecnologiche che avevano bisogno di contanti mentre lottavano per ottenere finanziamenti, hanno iniziato a ritirare i loro depositi. La banca ha dovuto vendere obbligazioni in perdita per coprire i prelievi, portando al più grande fallimento di un istituto finanziario statunitense dal culmine della crisi finanziaria.

Il segretario al Tesoro Janet Yellen ha indicato l’aumento dei tassi di interesse, che sono stati aumentati dalla Federal Reserve per combattere l’inflazione, come il problema principale per la Silicon Valley Bank. Molte delle sue attività, come obbligazioni o titoli garantiti da ipoteca, hanno perso valore di mercato con l’aumento dei tassi.

Sheila Bair, presidente della FDIC durante la crisi finanziaria del 2008, ha ricordato che con quasi tutti i fallimenti bancari di allora, “abbiamo venduto una banca fallita a una banca sana. E di solito, l’acquirente sano copriva anche i non assicurati perché volevano il valore di franchising di quei grandi depositanti in modo così ottimale, questo è il miglior risultato.”

Ma con la Silicon Valley Bank, ha detto a “Meet the Press” della NBC, “questo è stato un fallimento di liquidità, è stata una corsa agli sportelli, quindi non hanno avuto il tempo di prepararsi a commercializzare la banca. Quindi devono farlo ora, e giocare al recupero.”