First Republic ottiene un salvataggio di 30 miliardi di dollari in seguito al crollo di SVB e Signature Bank
New York
Cnn
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La First Republic Bank, che sta affrontando una crisi di fiducia da parte di investitori e clienti, riceverà un’ancora di salvezza di 30 miliardi di dollari da un gruppo delle più grandi banche americane.
“Questa dimostrazione di sostegno da parte di un gruppo di grandi banche è molto gradita e dimostra la resilienza del sistema bancario”, ha affermato giovedì il Dipartimento del Tesoro in una nota.
Le principali banche includono JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup e Truist.
L’infusione di 30 miliardi di dollari darà al creditore di San Francisco in difficoltà il denaro tanto necessario per far fronte ai prelievi dei clienti e rafforzare la fiducia nel sistema bancario statunitense durante un momento tumultuoso per i prestatori.
Un portavoce della Prima Repubblica ha rifiutato di commentare.
In una dichiarazione, le banche hanno affermato che la loro azione “riflette la loro fiducia nella Prima Repubblica e nelle banche di tutte le dimensioni”, aggiungendo che “le banche regionali, di medie e piccole dimensioni sono fondamentali per la salute e il funzionamento del nostro sistema finanziario”.
Le azioni di First Republic, che sono state fermate più volte per volatilità giovedì, hanno chiuso la giornata in rialzo di oltre il 10%.
I problemi della banca hanno sottolineato le continue preoccupazioni per il sistema bancario all’indomani del crollo della Silicon Valley Bank e della Signature Bank.
Mercoledì, sia Fitch Ratings che S&P Global Ratings hanno declassato il rating creditizio della First Republic Bank a causa delle preoccupazioni che i depositanti possano ritirare i loro soldi.
Molte banche regionali, inclusa First Republic, hanno grandi quantità di depositi non assicurati superiori al limite FDIC di $ 250.000. Sebbene non vicino all’enorme percentuale di depositi non assicurati di SVB (94% del totale), First Republic ha un considerevole 68% dei depositi totali non assicurati, secondo S&P Global.
Ciò ha portato molti clienti a uscire dalla banca e a mettere i propri soldi altrove, creando un problema per First Republic: deve prendere in prestito denaro o vendere beni per pagare ai clienti i loro depositi in contanti.
Per fare soldi, le banche utilizzano una parte dei depositi dei clienti per concedere prestiti ad altri clienti. Ma First Republic ha un rapporto tra passività e depositi insolitamente elevato del 111%, afferma S&P Global. Ciò significa che la banca ha prestato più denaro di quanto ne abbia nei depositi dei clienti, rendendola una scommessa particolarmente rischiosa per gli investitori.
Il segretario al Tesoro Janet Yellen giovedì ha incontrato privatamente a Washington il CEO di JPMorgan Jamie Dimon prima che 11 banche accettassero di depositare 30 miliardi di dollari nella First Republic Bank per stabilizzare il prestatore in bilico, secondo due persone che hanno familiarità con la questione.
L’incontro è stato il culmine di quella che era stata una serie di conversazioni negli ultimi due giorni tra la Yellen e altri funzionari e leader statunitensi di alcune delle più grandi banche del paese mentre cercavano un’ancora di salvezza del settore privato per la malconcia banca californiana.
Yellen aveva guidato lo sforzo da parte del governo, mentre Dimon ha guidato lo sforzo per organizzare i dirigenti della banca che alla fine avrebbero sostenuto la drammatica infusione di depositi.
La Yellen ha concepito per la prima volta l’idea che le più grandi banche statunitensi si unissero per dirigere i depositi verso la Prima Repubblica, secondo una fonte separata a conoscenza della questione. La mossa è stata considerata fondamentale per stabilizzare la base di depositi della banca, ma anche un segnale critico per i mercati finanziari sia per la banca che per il sistema finanziario statunitense.
La Federal Reserve ha creato un sistema di prestiti progettato per impedire alle banche regionali di fallire dopo il crollo della SVB. La struttura consentirà alle banche di dare alla Fed i loro buoni del Tesoro come garanzia per prestiti di un anno. In cambio, la Fed darà alle banche il valore che le banche hanno pagato per i buoni del Tesoro, che sono crollati nell’ultimo anno quando la Fed ha alzato i tassi di interesse.
Quell’intervento federale straordinario sembra essere stato insufficiente a soddisfare gli investitori.
First Republic domenica ha annunciato un accordo con JPMorgan per ottenere un rapido accesso ai contanti se necessario, e la banca ha poi affermato di avere 70 miliardi di dollari in attività inutilizzate che potrebbe utilizzare rapidamente per pagare i prelievi dei clienti se necessario.
– Phil Mattingly della CNN ha contribuito a questo rapporto