crollo svb fondatori immigrati: il crollo della Silicon Valley Bank riguarda i fondatori di colore, minoranze
Le domande scorrevano man mano che la situazione finanziaria della banca peggiorava. Alcuni cercavano disperatamente consigli: potevano aprire un conto presso una banca più grande senza un numero di previdenza sociale? Altri si sono chiesti se dovessero essere fisicamente in una banca per aprire un conto, perché stanno visitando i genitori all’estero.
È emerso un tema chiaro: una profonda preoccupazione per l’impatto più ampio sulle startup guidate da persone di colore.
Mentre Wall Street ha lottato per contenere la crisi bancaria dopo la rapida scomparsa di SVB – la 16a banca più grande della nazione e la più grande a fallire dal tracollo finanziario del 2008 – gli esperti del settore prevedono che potrebbe diventare ancora più difficile per le persone di colore ottenere finanziamenti o un finanziamento home supportando le loro startup.
SVB aveva aperto le sue porte a tali imprenditori, offrendo opportunità per formare relazioni cruciali nelle comunità tecnologiche e finanziarie che erano state fuori portata all’interno delle istituzioni finanziarie più grandi.
Ma i giocatori più piccoli hanno meno mezzi per sopravvivere a un collasso, riflettendo il pericoloso viaggio che gli imprenditori di minoranza devono affrontare mentre tentano di navigare in settori storicamente pieni di razzismo.
Scopri le storie di tuo interesse
“Tutte queste persone che hanno circostanze molto speciali in base alla loro identità, non è qualcosa che possono semplicemente cambiare di se stesse e che le rende non bancabili dalle prime quattro (grandi banche)”, ha affermato Asya Bradley, membro del consiglio di numerose startup che ha visto il gruppo WhatsApp alle prese con la scomparsa di SVB. Bradley ha affermato che alcuni investitori hanno implorato le startup di passare a istituti finanziari più grandi per ostacolare i futuri rischi finanziari, ma non è una transizione facile.
“Il motivo per cui andiamo alle banche regionali e comunitarie è perché queste (grandi) banche non vogliono i nostri affari”, ha detto Bradley.
L’esperto di banche Aaron Klein, ricercatore di studi economici presso la Brookings Institution, ha affermato che il crollo della SVB potrebbe esacerbare le disparità razziali.
“Sarà più difficile per le persone che non si adattano alla tradizionale casella di credito, comprese le minoranze”, ha detto Klein. “Un sistema finanziario che preferisce gli attuali detentori di ricchezza perpetuerà l’eredità della discriminazione passata”.
Tiffany Dufu è stata sventrata quando non ha potuto accedere al suo account SVB e, a sua volta, non ha potuto pagare i suoi dipendenti.
Dufu ha raccolto $ 5 milioni come CEO di The Cru, una piattaforma di coaching professionale e comunità per donne con sede a New York. È stata un’impresa rara per le aziende fondate da donne di colore, che ricevono meno dell’1% dei miliardi di dollari di finanziamenti in capitale di rischio distribuiti ogni anno alle startup. Ha fatto banca con SVB perché era nota per i suoi stretti legami con la comunità tecnologica e gli investitori.
“Per raccogliere quei soldi, ho lanciato quasi 200 investitori negli ultimi anni”, ha detto Dufu, che da allora ha riacquistato l’accesso ai suoi fondi e si è trasferita in Bank of America. “È molto difficile mettersi in gioco e di volta in volta – ti viene detto che non è una buona idea. Quindi, i soldi nel conto in banca erano molto preziosi.”
Un’analisi di Crunchbase News di febbraio ha determinato che i finanziamenti per le startup fondate da neri sono rallentati di oltre il 50% l’anno scorso dopo aver ricevuto un record di $ 5,1 miliardi di capitale di rischio nel 2021. Il finanziamento complessivo del rischio è sceso da circa $ 337 miliardi a circa $ 214 miliardi, mentre i fondatori neri erano ha colpito in modo sproporzionato, scendendo a soli $ 2,3 miliardi, ovvero l’1,1% del totale.
L’imprenditrice Amy Hilliard, professore alla Booth School of Business dell’Università di Chicago, sa quanto sia difficile ottenere finanziamenti. Ci sono voluti tre anni per ottenere un prestito per la sua azienda produttrice di torte e ha dovuto vendere la sua casa per avviarla.
L’attività bancaria si basa sulle relazioni e quando una banca come SVB fallisce, “anche quelle relazioni se ne vanno”, ha detto Hilliard, che è afroamericano.
Alcuni critici conservatori hanno affermato che la colpa era dell’impegno di SVB per la diversità, l’equità e l’inclusione, ma gli esperti bancari affermano che tali affermazioni erano false. La banca è scivolata in insolvenza perché i suoi clienti più grandi hanno ritirato i depositi piuttosto che prendere in prestito a tassi di interesse più elevati ei bilanci della banca erano sovraesposti, costringendola a vendere obbligazioni in perdita per coprire i prelievi.
“Se ci concentriamo sul clima o sulle comunità di colore o sull’equità razziale, ciò non ha nulla a che fare con quello che è successo con la Silicon Valley Bank”, ha detto Valerie Red-Horse Mohl, cofondatrice di Known Holdings, una nera, indigena, asiatica americana- fondata piattaforma di investment banking incentrata sulla crescita sostenibile dei fondi gestiti da minoranze.
Red-Horse Mohl – che ha raccolto, strutturato e gestito oltre 3 miliardi di dollari di capitale per le nazioni tribali – ha detto che la maggior parte delle banche più grandi sono guidate da uomini bianchi e consigli di amministrazione a maggioranza bianca, e “anche quando fanno programmi DEI, non è molto profondo una sorta di trasferimento di capitale”.
Le istituzioni finanziarie più piccole, tuttavia, hanno lavorato per costruire relazioni con persone di colore. “Non possiamo perdere le nostre banche regionali e comunitarie”, ha affermato. “Sarebbe una farsa.”
Storicamente, le banche più piccole e di proprietà di minoranze hanno affrontato le lacune di finanziamento che le banche più grandi hanno ignorato o addirittura creato, seguendo leggi e politiche di esclusione mentre respingevano i clienti a causa del colore della loro pelle.
Ma gli effetti a catena del crollo di SVB si fanno sentire anche tra queste banche, ha affermato Nicole Elam, presidente e CEO della National Bankers Association, un’associazione di categoria che da 96 anni rappresenta più di 175 banche di proprietà di minoranza.
Alcuni hanno visto i clienti ritirare fondi e trasferirsi in banche più grandi per paura, anche se la maggior parte delle banche di proprietà di minoranze ha una base di clienti più tradizionale, con prestiti garantiti e investimenti rischiosi minimi, ha affermato.
“Stai assistendo a una fuga di clienti di persone che serviamo da molto tempo”, ha detto Elam. “Quante persone potrebbero non venire da noi per un mutuo o un prestito per una piccola impresa o per svolgere la propria attività bancaria perché ora hanno in mente di dover fare banca con una banca che è troppo grande per fallire? Questo è il primo impatto dell’erosione fiducia pubblica».
Le banche di proprietà nera sono state le più colpite dal consolidamento del settore. La maggior parte non ha tanto capitale per resistere alle recessioni economiche. Al suo apice, erano 134. Oggi ce ne sono solo 21.
Ma il cambiamento è in arrivo. Negli ultimi tre anni, il governo federale, il settore privato e la comunità filantropica hanno investito molto in istituti di deposito gestiti da minoranze.
“In risposta a questa conversazione nazionale sull’equità razziale, le persone vedono davvero che le banche di minoranza sono fondamentali per la creazione di ricchezza e fondamentali per aiutare a colmare il divario di ricchezza”, ha affermato Elam.
Bradley è anche un angel investor, che fornisce seed money a numerosi imprenditori e vede nuove opportunità come rete di persone nel gruppo WhatsApp per aiutarsi a vicenda a rimanere a galla e crescere.
“Sono davvero così fiducioso”, ha detto Bradley. “Anche durante la caduta di SVB, è riuscita a formare questa incredibile comunità di persone che stanno cercando di aiutarsi a vicenda per avere successo. Dicono: ‘SVB era qui per noi, ora saremo qui per ognuno altro’.”